第三张个人征信牌呼之欲出。

　　《中国经营报》记者今日(26日)获悉，中国人民银行已受理钱塘征信有限公司(筹)的个人征信业务申请，并根据《征信业管理条例》《征信机构管理办法》等规定进入为期一周的公示阶段。

　　根据钱塘征信有限公司(以下简称“钱塘征信”)公示资料，公司注册资本人民币10亿元，其中浙江省旅游投资集团有限公司(以下简称“浙旅集团”)和蚂蚁科技集团股份有限公司(以下简称“蚂蚁集团”)分别持股35%，并列为第一大股东。

　　在《个人信息保护法》《征信业务管理办法》出台后，如何把大型金融科技公司的海量个人数据合法应用到金融领域成为大型互联网平台的整改重点。业内分析认为，第三张个人征信牌照落地在即，也是替代数据创新性纳入征信监管，互联网金融活动中的个人信息应用由乱到治、由无序发展到依法监管的重要体现。

　　个人征信市场探索路径渐明

　　从股权结构看，钱塘征信是典型的混合所有制，大部分股东为民营企业，民营总持股占比为52%，大于国有资本股份比例48%，有利于调动市场化活力。

　　除了浙旅集团和蚂蚁集团分别持股35%，其他股东传化集团有限公司(持股7%)、杭州市金融投资集团有限公司持股(6.5%)、浙江电子口岸有限公司持股(6.5%)、杭州溪树企业管理合伙企业(有限合伙)持股(10%)亦在金融、交通物流、电子商贸等领域拥有重要数据优势。

　　由于涉及到私人数据的收集与留存，我国个人征信业务的探索和牌照发放一直较为谨慎。

　　此前，央行也曾通过试点方式选择8家民营机构(芝麻信用、腾讯征信、前海征信、考拉征信、鹏元征信、华道征信、中诚信征信、中智诚征信)对个人征信业务进行探索，不过由于涉及第三方独立性、信息采集合规性等各种问题，试点最终以没有一家机构合格、全部终止个人征信业务而告终。此后，央行背景的中国互联网金融协会牵头上述8家机构成立百行征信。

　　去年12月，第二家个人征信机构朴道征信获批筹备，朴道征信由地方国资北京金控牵头，具有数据优势的科技类公司京东数科、小米、旷视科技等参股。

　　自此，地方国有资本与具有数据、产业优势的市场主体“组局”成为探索市场化个人征信机构的一条新思路。此次钱塘征信的股权架构也遵循了这一原则。

　　在业内人士看来，由于个人征信产品是半公共属性商业产品，需要政府监管和市场参与，同时兼顾公平与效率。个人征信机构不能被某一家公司控股，以防止征信公司被某一个股东绝对或相对控制。

　　据记者了解，去年以来，多个地方政府均表示过申请个人征信牌照的意向，模式基本是通过地方国资背景机构牵头，联合实力强劲的产业集团或具有场景生态的互联网科技公司。包括杭州、上海、重庆等多地均传出过计划申设个人征信牌照的消息。

　　蚂蚁集团合规整改迈出重要一步

　　随着钱塘征信落地在即，蚂蚁集团的合规整改也迈出重要一步。

　　根据监管3次约谈，以及今年4月蚂蚁集团公布的整改方案，申设个人征信公司，依法持牌、合法合规经营个人征信业务，加强个人信息保护，有效防范数据滥用成为重点之一。

　　市场共识在于，大型互联网平台企业利用掌握的海量数据，已形成对经济社会运行的战略性影响，并在消费者权益保护、公平竞争等方面产生新的挑战。

　　今年10月，今年《征信业务管理办法》正式落地。该办法的一大变化在于，把为金融经济活动提供服务，用于判断个人和企业信用状况的各类信息均认定为信用信息。将利用信用信息对个人和企业作出画像、评价等活动均认定为征信业务。

　　这也让业务范畴囊括信用信息服务的助贷类公司面临较大压力。今年7月，多家平台金融公司收到监管部门邮件：“要求平台机构在与金融机构开展导流、助贷、联合贷等业务合作中，不得将个人主动提交的信息、平台内产生的信息或从外部获取的信息以多种名义直接向金融机构提供，需实现个人信息与金融机构的全面‘断直连’。”这也让个人征信牌照的获取或与个人征信持牌机构合作成为仅有的合规路径。

　　复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼在接受记者采访时表示，对互联网平台来说，左手获取各类信用信息、右手进行倒腾售卖的模式将不复存在，所谓的集支付、电商、社交、借贷、资管等业务为一体的闭环将逐渐打破。“需要注意的是，钱塘征信是市场化的征信基础设施，并不能等同为蚂蚁集团的公司，未来其与蚂蚁生态内金融机构业务合作时也必须秉承市场化的方式，不能对其他机构存在价格歧视。”

　　不过，未来钱塘征信如何完成与银行等金融机构和平台金融之间的“连接”作用，模式尚不明确。据记者从知情人士处获悉，此前已有相关平台金融公司上报过“断直连”的方案，但已被监管驳回。

　　此外，由于目前蚂蚁集团仍是百行征信的8家股东之一，未来其是否需要退出百行征信，以及相关股权是否由腾讯接手，均还是市场关注的焦点。

（文章来源：中国经营网）