5月27日，中国人民银行发布消息显示，金融委成员单位将于近期出台《中小银行深化改革和补充资本工作方案》(以下简称《工作方案》)，加快中小银行补充资本。

　　近年来，监管层已经多次鼓励银行补充资本，其中中小银行资本补充需求尤其旺盛，定增、可转债、永续债等工具轮番上场。从今年以来上市银行再融资的情况看，监管层在鼓励银行补充资本的同时，普遍关注银行的理财业务、同业业务及表外业务情况。

　　银行资本补充渠道有望拓宽

　　根据央行信息显示，《工作方案》将进一步推动中小银行深化改革，加快中小银行补充资本，坚持市场化法治化原则，多渠道筹措资金，把补资本与优化公司治理有机结合起来。同日，中国银保监会官网信息，为贯彻落实金融委相关会议精神，进一步拓宽银行资本补充渠道，扩大保险资金运用空间，银保监会对《关于保险资金投资银行资本补充债券有关事项的通知》进行了修订，并于近日正式发布实施新一版《关于保险资金投资银行资本补充债券有关事项的通知》。

　　近日公布的《政府工作报告》亦提出，要推动中小银行补充资本和完善治理，以更好服务中小微企业。随后，央行行长易纲在两会期间表示，将支持银行特别是中小银行多渠道补充资本和完善治理，加大不良贷款处置力度，增强金融机构的稳健性。

　　一边是监管层的鼓励，另一边是银行的积极响应。以永续债为例，根据《中国经营报》记者不完全统计，截至目前，今年共有12家银行已经成功发行了永续债，其中规模较大的是中国农业银行、邮储银行、中国银行和平安银行；多数发行永续债的银行为中小银行，如江苏银行、杭州银行、华融湘江银行、桂林银行、深圳农商行、泸州银行、东莞银行和湖州银行，中小银行永续债发行规模在10亿元~200亿元之间。同时，还有包括网商银行、日照银行、潍坊银行在内的多家银行已获得当地银保监局核准发行永续债。

　　“就目前的情况看，中小银行资本补充或再融资的热情非常强烈，主要是由于受核心一级资本规模的限制，使得银行的业务规模很难快速增长或扩充。补充了核心一级资本后，有利于银行长期的发展。”苏宁金融研究院高级研究员黄大智如是说。

　　全国政协委员、证监会原主席肖钢在两会期间指出，中小银行的资本实力偏弱，不良资产比率相对比较高，又承担着加大支持小微企业力度的重要任务，在这种情况下做好风险平衡，对于中小银行来说难度更大。

　　“现阶段，监管层已经推出了很多有利于中小银行补充资本的政策、渠道和方法。未来，希望打开中小银行通过资本市场补充资本的‘口子’，助推我国4000余家中小银行在完成股权改制、公司治理的前提下上市，同时更多地降低企事业单位投资银行的门槛，这样才能更有利于中小银行尽快地补充资本。”全国政协委员、中原银行董事长窦荣兴如是说。

　　全国人大代表，吉林银保监局党委书记、局长刘峰也在两会期间建议，要通过加快处置不良资产、做实资产分类、加大拨备计提和利润留存，增强中小银行内源性资本补充能力；要积极稳妥引入包括金融企业、非金融企业、国有资本、民间资本等各类合格投资者对高风险机构进行并购重组，引资引智引制，促进良性发展。

　　中原银行首席经济学家王军建议，应当着重发挥好优先股的作用。“今年银保监会、证监会发布了《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见(修订)》(以下简称《指导意见》)，这个《指导意见》取消了对于非上市银行发行优先股的制度性障碍，这将有利于中小非上市银行优化资本结构，增强资本实力，进而提升银行服务实体经济的实力。因此，未来中小银行将有可能通过更多地发行优先股来补充资本，这将是一个重要的方向。”

　　中小行资本补充还存压力

　　“现在银行通过永续债、优先股等多种方式补充资本的热情很高，但从实践中来讲，监管层仍然提出了很多具体问题。也就是说，虽然监管层鼓励银行补充资本，但并没放松对申请融资银行的审核。”黄大智提示道。

　　从今年上市银行的再融资情况看，今年2月，再融资新规正式落地后，多家上市银行在新规后申请了再融资。黄大智告诉记者，对于大型银行来说，自身融资比较容易实现，再融资新规主要是影响一些中小银行。“再融资新规不仅有利于银行自身融资，也有利于银行进一步布局企业定增、并购重组等领域。当前中小银行面临一定的资本补充压力，通过再融资新规可有效缓解核心一级资本的短缺情况。”交通银行金融研究中心高级研究员武雯如是说。

　　随后紫金银行、青岛农商行、贵阳银行等都收到了证监会的问询函，且其中均问及了银行的理财、同业、表外业务情况及关联交易和公司治理情况。

　　“在公司的股权治理、资产负债、理财等方面都有需要反馈说明的内容，这反映出中小银行在业务情况和公司治理方面需要更加注意。”某银行人士告诉记者。

　　武雯认为，部分表外业务转表内需要相应的资本补充，再融资有利于银行补充一级资本，加大资产规模投放力度。

　　目前中小银行补充资本的方式主要有很多，如可转债、优先股、二级债等。不过，王军告诉记者：“中小银行由于主体评级较低，他们的融资渠道相对有限，像永续债、可转债等融资方式对这些银行而言，在审批、市场接受度、定价等方面仍然存在一定的门槛和障碍。”

　　窦荣兴坦言，中小银行真正补充资本的时候路径并不多，在资本市场排队，私募对股东的要求条件也非常苛刻。“在市场化机制方面，依法合规让商业银行独立运营是很难的，即使很多中小银行的国营股降到30%以内，民营股占据主导地位，但是没有按市场化的方向走，派人派监管使得银行受到各方面的限制，比如薪酬、决策体系都会受到影响。”

（文章来源：中国经营网）